Wat is de swap rate, rollover fee of overnight fee in Forex en hoe bereken je het?

De swap is een trading begrip waar niet iedereen bekend mee is. De swap rate wordt ook wel rollover fee of overnight fee genoemd. Als trader is het belangrijk dat je weet wat de swap betekent en hoe het je trading positief of negatief kan beïnvloeden.

Onlangs vroeg iemand op Twitter wat de swap was op een van mijn live trades. Dat leek me een mooie gelegenheid om dit concept eens uit te leggen.

Swap uitleg

De swap of rollover is een vorm van rente die berekend wordt over Forex trades die je langer dan 1 dag openhoudt. Eenzelfde soort swap wordt ook berekend op Contracts For Difference (CFD’s).

De swap kan zowel positief als negatief zijn. Dit is afhankelijk van je positie (long of short) en het percentage van de swap. Dus zodra je een trade langer dan 1 dag openhoudt moet je betalen of krijg je betaald.

De reden hiervoor is dat je met een hefboom handelt en feitelijk een lening aangaat om je positie te openen. De swap wordt berekend over de gehele waarde van de positie.

Elke keer als je een Forex trade opent en sluit doe je eigenlijk twee dingen. Je koop de ene valuta en verkoopt de andere. Om een van die valuta te verkopen leen je dat bedrag om te kunnen verkopen. Lenen zorgt ervoor dat je rente moet betalen over het geleende bedrag. Op de valuta die je koopt krijg je rente.

Als de rente op de valuta die je koopt hoger is dan de valuta die je verkoopt verdien je geld zolang je de positie openhoudt. Maar doordat de broker ook wat wil verdienen is dat meestal niet geval. Je zal dus zien dat je vaker moet betalen dan dat je ontvangt.

De swap rate zelf is afhankelijk van de markt en het instrument dat je wil traden. De overnight fee zal dus anders zijn op GBPUSD dan op EURJPY.

Andere factoren die meespelen bij de swap kosten:

  • De positiegrootte
  • Het aantal dagen dat de trade open staat
  • Het instrument (dus in Forex het valutapaar)
  • De richting van de trade (dus long of short)
  • De opslag die de broker rekent

Traden bij een broker met een lage swap? Maak dan hieronder een gratis account aan waarmee je ook risicoloos kunt oefenen in de demo modus.

83.45% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. U moet zich afvragen of u het hoge risico kunt lopen om uw geld te verliezen..

Wanneer wordt de swap berekend?

Wanneer de swap precies wordt betaald is afhankelijk van de broker. Bij de meeste is dit aan het einde van de trading dag of rond middernacht.

Verder is het zo dat de Forex markt in het weekend is gesloten. De totale swap voor het openhouden van een positie in het weekend wordt afgerekend op vrijdag. Ik heb ook wel gezien dat dit op woensdag gebeurt. De reden hiervoor is dat een spot Forex contract feitelijk een futures contract is van 2 dagen en woensdag is 2 dagen voor vrijdag.

Dus als je een positie overnight wil vasthouden op de dag dat de weekend swap wordt berekend, dan moet je de swap x3 doen voor vrijdag, zaterdag en zondagnacht.

Deze informatie kan je allemaal vinden op de website van je broker of in de contract details op je handelsplatform.

Swap informatie bij de broker
Swap informatie bij de broker

Hoe bereken je de swap?

Het is afhankelijk van de broker hoe die de swap weergeeft. Dit kan in punten zijn, maar je ziet ook steeds vaker een dagelijks percentage zoals in het voorbeeld hierboven.

De formule is dan als volgt:

Positiegrootte x Actuele Koers x Overnight fee %

In het voorbeeld hierboven op EURUSD is de long swap -0,00078%. Dat betekent als je met een standaard lot van 100.000 long gaat (kopen) dat je een swap betaalt van 100.000 x 1,0852 0,00078% = $0,85.

De short swap is +0,00017%. Dat betekent als je met een standaard lot van 100.000 short gaat (verkopen) dat je een swap ontvangt van 100.000 x 1,0852 x 0,00017% = $0,18.

Zoals ik al eerder aangaf wordt de swap (mede) bepaald door de asset die je wil traden. Dit kan positief zijn of negatief afhankelijk van de richting van de trade. In het voorbeeld hierboven krijg je geld als je short gaat en moet je betalen als je long gaat.

Het komt ook vaak voor dat beide kanten negatief zijn. Dan betaal je dus zowel swap als je long of short gaat. Bij grondstoffen (commodities) is de swap vrijwel altijd negatief aan beide kanten.

De invloed van swap op lange en korte termijn trades

Het mag duidelijk zijn dat de swap of overnight fees invloed hebben op de winstgevendheid van je trades. Als je dezelfde dag je trades sluit heb je er geen last van. Op de korte termijn is het te verwaarlozen, maar hoe langer je positie openstaat hoe meer je de swap gaat voelen.

Lange termijn traders die hoge volumes verhandelen moeten echt opletten. Voor die groep kan het handig zijn om de swap compleet te vermijden. Dit is mogelijk door zonder leverage (hefboom) te handelen of te kiezen voor een zogenaamde swap free account.

Swap free Forex accounts

Sommige brokers bieden islamitische accounts aan, waarop je geen swaps betaalt. In de islam is rente verboden. Moslims geloven in kapitaalvergroting door handel en niet door je geld uit te lenen tegen rente.

Op islamitische accounts wordt dus geen swap gerekend, maar wel een “flat administrative fee” als je positie bijvoorbeeld langer openstaat dan 3 dagen. Dus of het echt wat uitmaakt… ik denk het niet, maar ik zou het moeten narekenen.

Wat is een carry trade?

De carry trade is een Forex strategie waarbij je een valuta met een lage rente leent en een valuta met een hoge rente koopt. Doordat je op zo’n positie meer swap (rente) ontvangt dan betaalt, verdien je geld.

Dit is natuurlijk alleen maar interessant bij enorme volumes en voor de lange termijn. En het levert ook nog eens een enorm risico op, want als de koers zich tegen je keert verlies je vaak een veelvoud van wat je je aan swap zou hebben ontvangen.

Conclusie

De swap is iets waar je als trader rekening mee moet houden, maar het gaat pas echt spelen als je grote volumes verhandelt en/of je trades echt lang laat lopen. Het is wel belangrijk dat je een broker uitkiest die eerlijk en transparant is over de swap.

Wil jij zonder risico oefenen met €10.000 op een next level platform? Maak dan eens een gratis account bij onderstaande broker.

83.45% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. U moet zich afvragen of u het hoge risico kunt lopen om uw geld te verliezen..

Er wordt geen informatie, noch financieel advies met betrekking tot online handelen aangeboden via contact.

Abonneer
Laat het weten als er
guest
2 Reacties
Oudste
Nieuwste Meest gestemd
Inline feedbacks
Bekijk alle reacties
Rudy De Lille
Rudy De Lille
1 maand geleden

Hallo Mark, bedankt voor deze nuttige en goed uitgelegde info.
Helaas een account aanmaken bij Capital-com broker zit er voor de Belgen niet in. Welke andere broker kunt u aanprijzen die de normen van Capital-com benaderen maar toegankelijk zijn voor Belgen? Alvast dank, grt Rudy.